近日，由全球投资专业人士组成的机构CFA协会（CFA Institute）宣布推出全新的气候风险及估值投资证书，新证书课程将于11月30日在CFA Institute官网开放注册。

据悉，投资者越来越希望在投资决策过程中将气候相关因素纳入考量，更科学、有效地进行气候相关的风险评估及估值。因此，投资管理从业者对于特定的气候风险及估值分析技能的需求日益增长。该证书课程正是为满足这一需求而设。课程内容汲取全球各地从业人员的实际应用技能，旨在为金融专业人士提供与气候相关的投资专业知识和技能，帮助分析师和投资组合经理在对各类资产类别进行估值和构建投资组合时考虑气候因素，填补当下行业内在这一领域的知识体系缺口。

五门课程共学习100小时

据介绍，CFA协会气候风险及估值投资证书所涉及的课程内容注重实际应用，属于高级专业水平证书。考生需完成约100个小时的学习时间，结业时可获得证书徽章。学习内容分为五门不同的课程，课程结束时会进行总结性评估。课程内容和辅助学习活动以行业从业者和专家直接提供的实际模型及案例研究为基础，确保考生可以将所学知识应用到工作中。

课程以应用为导向，辅以分组式学习，鼓励投资从业人员之间组成学习社群，开展共同学习。小组学习有助于增加考生之间的互动，鼓励他们通过讨论小组和在线学习分享对课程的看法。作为小组成员，考生将全面了解气候相关的投资原则，学习如何在现实世界中应用这些原则，同时与志同道合的专业人士建立人际网络。

CFA协会专业学习课程及证书管理主管Richard Fernand表示，“全新的气候风险与估值投资证书具有深刻的行业洞察力和实用性，能够满足希望将气候分析应用于投资决策的投资专业人士的需求。该证书的独特之处在于从投资从业人员的角度分析气候风险，解决气候因素在投资决策中的实际应用问题。此外，小组学习方法是公认的有效学习模式，考生学习时步调一致，可增强他们的集体感，有助于他们进一步发展自己的人脉并提供动力。”

Richard Fernand同时强调，该证书课程采用严格的学习方法，每门课程都要进行测试，帮助考生巩固并反思所学内容。考生将重点学习在分析股票、固定收益和另类投资时应用相关工具，每门课程都具有灵活性，可让考生以自己的节奏安排学习。

这五门课程分别是：气候科学、风险和法规，转型金融，气候与估值：上市股权和债务，气候与估值：另类投资，针对气候风险的投资组合管理和监管。

负责任投资术语统一定义发布

据悉，CFA 协会近日还与全球可持续投资联盟(GSIA)和负责任投资原则组织(PRI)联合发布一份新指南，旨在加深业界对负责任投资术语的理解，并确保其一致性，具体内容包括:筛选；ESG(环境、社会及管治)整合；主题投资；尽责管理；影响力投资。

CFA 协会、GSIA 和 PRI 为每个术语都作出定义，并提供详细解释及定义来源清单，以及在实践中应用有关术语的指导，目的是为投资者、监管机构、政策制定者和其他市场参与者提供参考。

这次合作源于监管机构呼吁自愿标准制定组织厘定通用术语和定义，以确保全球资产管理和财富管理行业在术语使用方面能保持一致。促进术语一致性和准确性有助于解决漂绿问题。同时也有助于加深对负责任投资方法中细微差别的理解，透过明确区分 ESG 整合和影响力投资等方法的目标，可以帮助人们厘清不同负责任投资策略需达到的目标。

该份指南中包含的统一术语反映了负责任投资环境中所发生的变化。在某些情况下，过去的术语定义专门针对上市公司的投资。此次更新的定义表明，负责任的投资方法可以应用于广泛的投资风格和资产类别，涵盖公共和私人市场。

三家组织强调，该文件阐明并统一了现有的术语和定义，但并未创造新的术语或定义。